Spółka BGE inwestuje w rynek biomasy

– TLM Polska to podmiot, który bardzo dobrze wpisuje się naszą strategię rozwoju związaną z handlem na rynku biomasy. (...) już w chwili przejęcia uzyskamy dostęp do nowych kontraktów na dostawę biomasy, m.in. do długoterminowej umowy ramowej z Grupą Lotos – mówi Dariusz Pawłowski, prezes BGE.

– Zanim przystąpiliśmy do negocjacji przeprowadziliśmy badanie due diligence oraz zleciliśmy niezależnej firmie przeprowadzenie wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w ramach której wartość TLM Polska Sp. z o.o. została oszacowana na ponad 20 mln zł. Biorąc pod uwagę ceną zakupu, uważamy że nabycie tych udziałów, będzie również bardzo korzystne z punktu widzenia wyceny BGE na rynku NewConnect – wyjaśnia prezes.

W celu sfinansowania inwestycji BGE rozważa realizację nowej emisji akcji oraz emisję papierów dłużnych: – Jeżeli zdecydujemy się na realizację nowej emisji akcji to z pewnością nie będziemy chcieli rozwadniać akcjonariatu, dlatego ewentualne rozwiązanie w tym zakresie przewiduje tylko emisję z prawem poboru. Rozważamy także emisję papierów dłużnych. Jednocześnie nie wykluczamy, że struktura finansowania będzie bardziej złożona, tj. obejmie więcej niż jeden instrument finansowy – dodaje Pawłowski.

Nabycie udziałów w spółce B-Stal było związane z przeprowadzoną analizą due diligence TLM Polska (posiadającej 25% udziałów w B-Stal), realizowanej w związku z podpisaniem umowy inwestycyjnej mającej na celu nabycie przez BGE. 100% udziałów w TLM Polska. Wartość transakcji wyniosła 2,5 mln zł. Nabycie udziałów zostało poprzedzone szczegółową analiza due diligence oraz wyceną zrealizowaną przez niezależną firmę, w ramach której wartość B-Stal została oszacowana na ponad 30 mln zł (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych).

Największym akcjonariuszem BGE jest fundusz inwestycyjny GMK Investment LTD.